Crynodeb:Mae'r gwrthddywediad rhwng cyflenwad a galw yn un o'r rhesymau dros gynnydd prisiau nicel, ond y tu ôl i'r sefyllfa ffyrnig yn y farchnad, mae mwy o ddyfalu yn y diwydiant yn "swmp" (dan arweiniad Glencore) ac yn "wag" (yn bennaf gan Grŵp Tsingshan).
Yn ddiweddar, gyda'r gwrthdaro rhwng Rwsia a Wcráin fel y ffiws, torrodd dyfodol nicel LME (Cyfnewidfa Metel Llundain) allan mewn marchnad "epig".
Mae'r gwrthddywediad rhwng cyflenwad a galw yn un o'r rhesymau sy'n gyrru'r cynnydd ym mhrisiau nicel, ond y tu ôl i'r sefyllfa ffyrnig yn y farchnad, mae mwy o ddyfalu yn y diwydiant bod grymoedd cyfalaf y ddwy ochr yn "darw" (dan arweiniad Glencore) ac yn "wag" (yn bennaf gan Grŵp Tsingshan).
Gorffen amserlen marchnad nicel LME
Ar Fawrth 7, cododd pris nicel LME o US$30,000/tunnell (pris agoriadol) i US$50,900/tunnell (pris setliad), cynnydd o tua 70% mewn un diwrnod.
Ar Fawrth 8, parhaodd prisiau nicel LME i godi’n sydyn, gan godi i uchafswm o US$101,000/tunnell, ac yna gostwng yn ôl i US$80,000/tunnell. Yn y ddau ddiwrnod masnachu, cododd pris nicel LME gymaint â 248%.
Am 4:00 pm ar Fawrth 8, penderfynodd yr LME atal masnachu dyfodol nicel a gohirio cyflwyno'r holl gontractau nicel ar y pryd a oedd i fod i'w cyflwyno ar Fawrth 9 yn wreiddiol.
Ar Fawrth 9, ymatebodd Grŵp Tsingshan y bydd yn disodli'r plât nicel metel domestig gyda'i blât nicel matte uchel, ac wedi dyrannu digon o le ar gyfer dosbarthu trwy wahanol sianeli.
Ar Fawrth 10, dywedodd yr LME ei fod yn bwriadu gwrthbwyso safleoedd hir a byr cyn ailagor masnachu nicel, ond methodd y ddwy ochr ag ymateb yn gadarnhaol.
O Fawrth 11 i 15, parhaodd nicel LME i gael ei atal.
Ar Fawrth 15, cyhoeddodd yr LME y byddai'r contract nicel yn ailddechrau masnachu ar Fawrth 16 amser lleol. Nododd Grŵp Tsingshan y bydd yn cydlynu â syndicet credyd hylifedd ar gyfer ymyl dal nicel Tsingshan ac anghenion setliad.
Yn fyr, cafodd Rwsia, fel allforiwr pwysig o adnoddau nicel, ei sancsiynu oherwydd y rhyfel rhwng Rwsia a Wcrain, gan arwain at anallu nicel Rwsia i gael ei ddanfon ar yr LME, ac ar ben hynny ffactorau lluosog megis yr anallu i ailgyflenwi adnoddau nicel yn Ne-ddwyrain Asia mewn modd amserol, efallai na fydd archebion gwag Grŵp Tsingshan ar gyfer gwarchod yn bosibl eu danfon ar amser, a greodd adwaith cadwynol.
Mae amryw o arwyddion nad yw'r digwyddiad "gwasgfa fer" honedig hwn wedi dod i ben eto, ac mae'r cyfathrebu a'r gêm rhwng rhanddeiliaid hir a byr, LME, a sefydliadau ariannol yn dal i barhau.
Gan fanteisio ar hyn fel cyfle, bydd yr erthygl hon yn ceisio ateb y cwestiynau canlynol:
1. Pam mae metel nicel yn dod yn ffocws y gêm gyfalaf?
2. A yw'r cyflenwad o adnoddau nicel yn ddigonol?
3. Faint fydd y cynnydd ym mhris nicel yn effeithio ar y farchnad cerbydau ynni newydd?
Mae nicel ar gyfer batri pŵer yn dod yn begyn twf newydd
Gyda datblygiad cyflym cerbydau ynni newydd yn y byd, ynghyd â'r duedd o nicel uchel a cobalt isel mewn batris lithiwm teiran, mae nicel ar gyfer batris pŵer yn dod yn begyn twf newydd o ran defnydd nicel.
Mae'r diwydiant yn rhagweld, erbyn 2025, y bydd y batri ternary pŵer byd-eang yn cyfrif am tua 50%, y bydd batris ternary nicel uchel yn cyfrif am fwy nag 83% ohono, a bydd cyfran y batris ternary cyfres 5 yn gostwng i lai na 17%. Bydd y galw am nicel hefyd yn cynyddu o 66,000 tunnell yn 2020 i 620,000 tunnell yn 2025, gyda chyfradd twf cyfansawdd flynyddol gyfartalog o 48% yn y pedair blynedd nesaf.
Yn ôl rhagolygon, bydd y galw byd-eang am nicel ar gyfer batris pŵer hefyd yn cynyddu o lai na 7% ar hyn o bryd i 26% yn 2030.
Fel yr arweinydd byd-eang mewn cerbydau ynni newydd, mae ymddygiad "casglu nicel" Tesla bron yn wallgof. Mae Prif Swyddog Gweithredol Tesla, Musk, hefyd wedi sôn sawl gwaith mai deunyddiau crai nicel yw tagfeydd mwyaf Tesla.
Mae Gaogong Lithium wedi sylwi, ers 2021, fod Tesla wedi cydweithio’n olynol â chwmni mwyngloddio Ffrengig Caledonia Newydd Proni Resources, y cawr mwyngloddio Awstraliaidd BHP Billiton, Brazil Vale, y cwmni mwyngloddio Canadaidd Giga Metals, y mwyngloddiwr Americanaidd Talon Metals, ac ati. Mae nifer o gwmnïau mwyngloddio wedi llofnodi nifer o gytundebau cyflenwi hirdymor ar gyfer crynodiadau nicel.
Yn ogystal, mae cwmnïau yn y gadwyn diwydiant batris pŵer fel CATL, GEM, Huayou Cobalt, Zhongwei, a Tsingshan Group hefyd yn cynyddu eu rheolaeth dros adnoddau nicel.
Mae hyn yn golygu bod rheoli adnoddau nicel yn gyfwerth â meistroli'r tocyn i'r trac triliwn o ddoleri.
Glencore yw masnachwr nwyddau mwyaf y byd ac un o ailgylchwyr a phroseswyr deunyddiau sy'n cynnwys nicel mwyaf y byd, gyda phortffolio o weithrediadau mwyngloddio sy'n gysylltiedig â nicel yng Nghanada, Norwy, Awstralia a Choledonia Newydd. asedau. Yn 2021, bydd refeniw asedau nicel y cwmni yn US$2.816 biliwn, cynnydd o tua 20% o flwyddyn i flwyddyn.
Yn ôl data LME, ers Ionawr 10, 2022, mae cyfran y derbynebau warws dyfodol nicel a gedwir gan un cwsmer wedi cynyddu'n raddol o 30% i 39%, ac erbyn dechrau mis Mawrth, mae cyfran y derbynebau warws cyfan wedi rhagori ar 90%.
Yn ôl y maint hwn, mae'r farchnad yn dyfalu mai'r teirw yn y gêm hir-byr hon sydd fwyaf tebygol o fod yn Glencore.
Ar y naill law, mae Grŵp Tsingshan wedi torri trwy dechnoleg paratoi "NPI (haearn moch nicel o fwyn nicel laterit) - matte nicel uchel", sydd wedi lleihau'r gost yn fawr a disgwylir iddo dorri effaith sylffad nicel ar nicel pur (gyda chynnwys nicel o ddim llai na 99.8%, a elwir hefyd yn nicel cynradd).
Ar y llaw arall, 2022 fydd y flwyddyn y bydd prosiect newydd Grŵp Tsingshan yn Indonesia yn cael ei roi ar waith. Mae gan Tsingshan ddisgwyliadau twf cryf ar gyfer ei gapasiti cynhyrchu ei hun sy'n cael ei adeiladu. Ym mis Mawrth 2021, llofnododd Tsingshan gytundeb cyflenwi matte nicel uchel gyda Huayou Cobalt a Zhongwei Co., Ltd. Bydd Tsingshan yn cyflenwi 60,000 tunnell o fatte nicel uchel i Huayou Cobalt a 40,000 tunnell i Zhongwei Co., Ltd. o fewn blwyddyn o fis Hydref 2021. Matte nicel uchel.
Dylid nodi mai gofynion yr LME ar gyfer cynhyrchion danfon nicel yw nicel pur, ac mae nicel matte uchel yn gynnyrch canolradd na ellir ei ddefnyddio ar gyfer danfon. Mae nicel pur Qingshan yn cael ei fewnforio o Rwsia yn bennaf. Gwaharddwyd masnachu nicel Rwsia oherwydd y rhyfel rhwng Rwsia a Wcrain, gan ychwanegu at restr nicel pur isel iawn y byd, a roddodd Qingshan mewn perygl o "ddim nwyddau i'w haddasu".
Dyna'n union oherwydd hyn y mae gêm hir-byr metel nicel ar fin digwydd.
Cronfeydd a chyflenwad nicel byd-eang
Yn ôl Arolwg Daearegol yr Unol Daleithiau (USGS), erbyn diwedd 2021, roedd cronfeydd nicel byd-eang (cronfeydd profedig o ddyddodion ar y tir) tua 95 miliwn tunnell.
Yn eu plith, mae gan Indonesia ac Awstralia tua 21 miliwn tunnell yn y drefn honno, sy'n cyfrif am 22%, gan eu rhestru ymhlith y ddau uchaf; mae Brasil yn cyfrif am 17% o gronfeydd nicel o 16 miliwn tunnell, sy'n drydydd; mae Rwsia a'r Philipinau yn cyfrif am 8% a 5% yn y drefn honno, sy'n bedwerydd neu'n bumed. Mae'r 5 gwlad uchaf yn cyfrif am 74% o adnoddau nicel byd-eang.
Mae cronfeydd nicel Tsieina tua 2.8 miliwn tunnell, sy'n cyfrif am 3%. Fel defnyddiwr mawr o adnoddau nicel, mae Tsieina yn ddibynnol iawn ar fewnforion o adnoddau nicel, gyda chyfradd fewnforio o dros 80% ers blynyddoedd lawer.
Yn ôl natur y mwyn, mae mwyn nicel wedi'i rannu'n bennaf yn nicel sylffid a nicel laterit, gyda chymhareb o tua 6:4. Mae'r cyntaf wedi'i leoli'n bennaf yn Awstralia, Rwsia a rhanbarthau eraill, ac mae'r olaf wedi'i leoli'n bennaf yn Indonesia, Brasil, y Philipinau a rhanbarthau eraill.
Yn ôl y farchnad gymwysiadau, y galw isaf am nicel yw cynhyrchu dur di-staen, aloion a batris pŵer yn bennaf. Mae dur di-staen yn cyfrif am tua 72%, aloion a chastiau yn cyfrif am tua 12%, a nicel ar gyfer batris yw tua 7%.
Yn flaenorol, roedd dau lwybr cyflenwi cymharol annibynnol yn y gadwyn gyflenwi nicel: "haearn moch nicel latterit-nicel/haearn nicel-dur di-staen" a "sylffid nicel-nicel pur-nicel batri".
Ar yr un pryd, mae marchnad cyflenwad a galw nicel hefyd yn wynebu anghydbwysedd strwythurol yn raddol. Ar y naill law, mae nifer fawr o brosiectau haearn crai nicel a gynhyrchwyd gan y broses RKEF wedi'u rhoi ar waith, gan arwain at ormodedd cymharol o haearn crai nicel; ar y llaw arall, wedi'i yrru gan ddatblygiad cyflym cerbydau ynni newydd, batris Mae twf nicel wedi arwain at brinder cymharol o nicel pur.
Mae data o adroddiad Swyddfa Ystadegau Metelau'r Byd yn dangos y bydd gormodedd o 84,000 tunnell o nicel yn 2020. Gan ddechrau yn 2021, bydd y galw byd-eang am nicel yn codi'n sylweddol. Mae gwerthiant cerbydau ynni newydd wedi sbarduno twf y defnydd ymylol o nicel, a bydd y prinder cyflenwad yn y farchnad nicel fyd-eang yn cyrraedd 144,300 tunnell yn 2021.
Fodd bynnag, gyda datblygiad technoleg prosesu cynnyrch canolradd, mae'r llwybr cyflenwi strwythur deuol a grybwyllwyd uchod yn cael ei dorri. Yn gyntaf, gall mwyn laterit gradd isel gynhyrchu sylffad nicel trwy gynnyrch canolradd gwlyb proses HPAL; yn ail, gall mwyn laterit gradd uchel gynhyrchu haearn moch nicel trwy broses pyrotechnig RKEF, ac yna mynd trwy chwythu trawsnewidydd i gynhyrchu matte nicel gradd uchel, sydd yn ei dro yn cynhyrchu sylffad nicel. Mae'n sylweddoli'r posibilrwydd o gymhwyso mwyn nicel laterit yn y diwydiant ynni newydd.
Ar hyn o bryd, mae'r prosiectau cynhyrchu sy'n defnyddio technoleg HPAL yn cynnwys Ramu, Moa, Coral Bay, Taganito, ac ati. Ar yr un pryd, mae prosiect Qingmeibang a fuddsoddwyd gan CATL a GEM, prosiect nicel-cobalt Huayue a fuddsoddwyd gan Huayou Cobalt, a phrosiect nicel-cobalt Huafei a fuddsoddwyd gan Yiwei i gyd yn brosiectau proses HPAL.
Yn ogystal, rhoddwyd y prosiect matte nicel uchel dan arweiniad Grŵp Tsingshan ar waith, a agorodd y bwlch rhwng nicel laterit a sylffad nicel hefyd, a gwireddodd drosi haearn moch nicel rhwng dur di-staen a diwydiannau ynni newydd.
Safbwynt y diwydiant yw, yn y tymor byr, nad yw rhyddhau capasiti cynhyrchu matte nicel uchel wedi cyrraedd maint lleddfu'r bwlch cyflenwad o elfennau nicel eto, ac mae twf cyflenwad sylffad nicel yn dal i ddibynnu ar nicel cynradd wedi'i doddi fel ffa nicel/powdr nicel i gynnal tuedd gref.
Yn y tymor hir, mae'r defnydd o nicel mewn meysydd traddodiadol fel dur di-staen wedi cynnal twf cyson, ac mae'r duedd o dwf cyflym ym maes batris pŵer teiran yn sicr. Mae capasiti cynhyrchu'r prosiect "haearn moch nicel-nicel uchel matte" wedi'i ryddhau, a bydd prosiect y broses HPAL yn mynd i mewn i'r cyfnod cynhyrchu màs yn 2023. Bydd y galw cyffredinol am adnoddau nicel yn cynnal cydbwysedd tynn rhwng cyflenwad a galw yn y dyfodol.
Effaith cynnydd pris nicel ar farchnad cerbydau ynni newydd
Mewn gwirionedd, oherwydd y pris nicel sy'n codi'n sydyn, mae fersiwn perfformiad uchel Model 3 Tesla a fersiwn perfformiad uchel, hirhoedlog Model Y sy'n defnyddio batris nicel uchel ill dau wedi cynyddu 10,000 yuan.
Yn ôl pob GWh o fatri lithiwm teiran nicel uchel (gan gymryd NCM 811 fel enghraifft), mae angen 750 tunnell fetel o nicel, ac mae angen 500-600 tunnell fetel o nicel ar bob GWh o fatri lithiwm teiran nicel canolig ac isel (5 cyfres, 6 chyfres). Yna mae pris uned nicel yn cynyddu 10,000 yuan fesul tunnell fetel, sy'n golygu bod cost batris lithiwm teiran fesul GWh yn cynyddu tua 5 miliwn yuan i 7.5 miliwn yuan.
Amcangyfrif bras yw pan fydd pris nicel yn US$50,000/tunnell, bydd cost Tesla Model 3 (76.8KWh) yn cynyddu 10,500 yuan; a phan fydd pris nicel yn codi i US$100,000/tunnell, bydd cost Tesla Model 3 yn cynyddu. Cynnydd o bron i 28,000 yuan.
Ers 2021, mae gwerthiant byd-eang cerbydau ynni newydd wedi cynyddu'n sydyn, ac mae treiddiad marchnad batris pŵer nicel uchel wedi cyflymu.
Yn benodol, mae modelau pen uchel cerbydau trydan tramor yn bennaf yn mabwysiadu'r llwybr technoleg nicel uchel, sydd wedi arwain at gynnydd sylweddol yng nghapasiti gosodedig batris nicel uchel yn y farchnad ryngwladol, gan gynnwys CATL, Panasonic, LG Energy, Samsung SDI, SKI a chwmnïau batri blaenllaw eraill yn Tsieina, Japan a De Korea.
O ran effaith, ar y naill law, mae'r trosi presennol o haearn moch nicel i nicel matte uchel wedi arwain at ryddhau capasiti cynhyrchu prosiectau'n araf oherwydd economeg annigonol. Mae prisiau nicel yn parhau i godi, a fydd yn ysgogi capasiti cynhyrchu prosiectau matte nicel uchel Indonesia i gyflymu'r allbwn.
Ar y llaw arall, oherwydd prisiau deunyddiau cynyddol, mae cerbydau ynni newydd wedi dechrau codi prisiau ar y cyd. Mae'r diwydiant yn gyffredinol yn poeni, os bydd pris deunyddiau nicel yn parhau i eplesu, y gallai cynhyrchu a gwerthu modelau nicel uchel o gerbydau ynni newydd gynyddu neu gael eu cyfyngu eleni.
Amser postio: 12 Ebrill 2022